Ha sido una negociación difícil, con un sprint final de más de doce horas. El acuerdo alcanzado entre los 27 socios europeos para fijar una supervisión única de los bancos, es la primera etapa que encamina hacia la tan anunciada unión bancaria que debería frenar próximas crisis. Como asegura el ministro de Economía español, Luis de Guindos, «es el paso previo para el conjunto de la unión bancaria, que se compone de otros dos pasos adicionales, que es un fondo de garantía común y un fondo de reestructuración común«.
- ¿Qué bancos serán supervisados por Europa?
La supervisión directa de las entidades financieras por parte del Banco Central Europeo afectará a aquellas que tienen más de 30.000 millones en activos y cuyo peso sea superior al 20% del PIB de su país de origen. En todo caso, el BCE supervisará los tres principales bancos de cada Estado que participe en el mecanismo de supervisión. Se estima que serán entre 150 y 200 entidades las entidades que sean controladas por el »MUS» (Mecanismo único de supervisión financiera). Con lo que respecta a España, entre 15 y 16 bancos españoles, que representan más del 80% del sistema financiero nacional, quedarán bajo control directo del BCE.
Aquellos que no entren en esa categoría permanecerán bajo la vigilancia de los bancos centrales nacionales. Sin embargo, el BCE podría intervenir cualquier entidad pequeña , en caso de estimarlo necesario. Así emitiría recomendaciones e impondría sanciones financieras por ‘no respeto’ de las normas prudenciales. Es un compromiso a medio camino entre lo deseado por Alemania y lo defendido por países como Francia y España. Berlín no quería que sus pequeños bancos regionales y sus cajas se encontraran bajo supervisión del BCE, porque según los expertos, estas entidades han realizado inversiones arriesgadas y están tocadas. París y Madrid, sin embargo, si deseaban que el BCE tuviera un derecho de supervisión de las 6.000 entidades europeas.
- ¿Cuándo estará operativo el mecanismo?
Se pondrá en marcha a partir del 1 de marzo de 2014. No habrá una puesta en marcha progresiva. Sin embargo, Francia ha asegurado que no será necesaria la activación del »MUS» para que se permita la recapitalización directa de los bancos desde el fondo de rescate europeo. De hecho, el ministro de finanzas alemán, Wolfgang Schäuble, ha admitido que algunas entidades europeas podrían ser recapitalizadas directamente por el MES (el fondo de rescate permanente), a partir de 2013, «bajo ciertas condiciones». La recapitalización directa es importante para España porque evitaría que el »rescate» a la banca, o al menos una parte, contabilizara como déficit.
- ¿El acuerdo afecta a los 27 socios de la Unión Europea?
Reino Unido, Suecia y la República Checa han dicho que de momento, no participarán en el »MUS». En una primera fase, afectará únicamente a los 17 países que conforman la zona euro.
- ¿Quién se encargará de la supervisión?
Un nuevo consejo de supervisión, adscrito al BCE. Estará compuesto de representantes de los supervisores nacionales de los 17 países miembros (sus bancos centrales); de 4 miembros del BCE; de un presidente y un vicepresidente. Para facilitar un funcionamiento más agil, las decisiones operativas se tomarán por un grupo más reducido, en el que rotarán los miembros. No habrá, en ese grupo operativo, asientos permanentes para ningún miembro.
Además, como en teoría el consejo de gobernadores del BCE debería aprobar todas las decisiones adoptado por el »MUS», habrá, para los casos en los que exista desacuerdo entre unos y otros, otro comité, independiente, que incline la balanza a favor de unos u otros.